Semana 48 - 2024 | ¿Como termina este 2024 según Rabobank?

Mercado Porcino - Reinaldo Cubillos

Como es habitual de mi parte, cada trimestre te hago un resumen con las principales perspectivas globales de la carne de cerdo y a continuación te las dejo:

La expansión de la industria porcina sigue siendo moderada debido a incertidumbres relacionadas con el comercio, enfermedades y demanda de consumo.

• • Los desafíos políticos y comerciales, como cambios en administraciones clave y regulaciones regionales, podrían dificultar el comercio en 2025.

• Costos y Producción:

  • La caída de los costos de alimento (maíz y soya) ha mejorado los márgenes en varias regiones, aunque La Niña podría generar impactos desiguales en los costos de producción.

  • La producción porcina se mantiene estable globalmente, con incrementos modestos en regiones como Brasil y el sur de la UE, mientras que Europa y Asia enfrentan presiones regulatorias y de enfermedades.

• Consumo y Comercio:

  • Se proyecta un aumento estacional del consumo de carne de cerdo impulsado por menores costos de energía y una mejora en la confianza del consumidor en algunas regiones.

  • China muestra señales de recuperación en la demanda tras estímulos económicos, pero su investigación antidumping sobre la UE podría alterar los flujos comerciales.

  • Los precios del cerdo mejoraron en la mayoría de las regiones, reflejando un mejor equilibrio entre oferta y demanda.

• Desafíos Regionales:

  • En América del Norte, el mercado sigue saturado, pero la mejora en la salud de las granjas y costos más bajos benefician a los productores.

  • Europa enfrenta obstáculos regulatorios y desafíos de enfermedades, como el PRRS y peste porcina africana, que afectan la expansión del sector.

  • En el Sudeste Asiático, las enfermedades continúan impactando la producción, pero se espera una recuperación lenta en países como Filipinas.

1. Precios y Producción:

   • Los precios de los cerdos en México han normalizado tras un verano volátil, ubicándose en MXN 39.55/kg en el tercer trimestre de 2024.

   • La productividad mejoró en el segundo semestre de 2024, lo que estabilizó el suministro. Se espera un crecimiento moderado del 1% interanual en 2025.

2. Importaciones:

   • Las importaciones de carne de cerdo crecieron un 5.6% interanual hasta julio de 2024, con aumentos de doble dígito desde Estados Unidos y Canadá.

   • Las importaciones de Brasil casi se duplicaron (+81%), beneficiándose del acceso sin aranceles, aunque representan solo el 2% del volumen total importado.

   • A pesar de la devaluación del peso mexicano (8.4% interanual), la demanda de cerdo importado se mantiene fuerte.

3. Consumo y Preferencias del Mercado:

   • El consumo de carne de cerdo sigue en crecimiento debido a la preferencia de los consumidores mexicanos por esta proteína.

   • Se observó una tendencia hacia productos de valor agregado, como cortes deshuesados y pre-cocinados, en respuesta a la demanda de conveniencia.

4. Factores Económicos y Políticos:

   • La devaluación del peso frente al dólar podría superar los MXN 20/USD hacia fin de año.

   • La reciente administración de Claudia Sheinbaum asumió en octubre de 2024; aunque no se esperan cambios inmediatos en la política económica o agrícola, podría haber impacto en las importaciones.

1. Precios y Producción:

   • Los precios del cerdo se moderaron al cierre del tercer trimestre, tras un periodo de aumento, con precios de CNY 17.5/kg (cerdos vivos) y CNY 30/kg (lechones).

   • Se espera que los precios se mantengan fuertes en el cuarto trimestre debido al suministro limitado y a la demanda estacional alta.

   • La producción muestra un leve declive, compensado parcialmente por el aumento en los pesos de sacrificio y mejoras en productividad.

2. Importaciones:

   • Las importaciones de carne de cerdo cayeron un 24% interanual hasta agosto, aunque repuntaron levemente en julio y agosto por precios locales más altos.

   • La investigación antidumping de China contra la UE podría derivar en aranceles provisionales, afectando los flujos comerciales y elevando los precios locales.

3. Consumo:

   • El consumo de cerdo se mantiene estable, impulsado por estímulos gubernamentales durante festividades nacionales como la Semana Dorada.

   • Se espera que nuevos estímulos económicos impulsen aún más la demanda.

4. Rebaño y Bioseguridad:

   • El inventario de cerdas aumentó ligeramente (+0.1% mensual en julio), aunque sigue un 5.4% por debajo del nivel interanual.

   • Las actividades de bioseguridad son prioritarias, pero los pequeños productores se centran más en engorde a corto plazo que en expansión de rebaños.

1. Vietnam:

   • Los precios de los cerdos vivos permanecen altos, oscilando entre VND 62,000 y VND 69,000/kg, un aumento del 15% interanual.

   • El suministro sigue ajustado, y la demanda crece junto con la economía, que tuvo un crecimiento del 6.8% del PIB en los primeros nueve meses de 2024.

   • Las importaciones de carne de cerdo aumentaron en volumen, con Brasil, Rusia y Canadá como principales proveedores.

2. Filipinas:

   • La producción sigue afectada por brotes de peste porcina africana (ASF), con una disminución del 5.6% interanual en el inventario al cierre de junio.

   • Los precios subieron un 12.8% interanual en el segundo trimestre.

   • Las importaciones crecieron un 39.5% interanual en la primera mitad de 2024, con Brasil liderando como principal proveedor.

3. Tendencias Regionales:

   • Los brotes de enfermedades siguen siendo un desafío significativo en la región, aunque con menor severidad que en periodos anteriores.

   • La recuperación económica en países clave del sudeste asiático está impulsando un crecimiento más rápido en el consumo de carne de cerdo

A tu lado en la visión estratégica del mercado porcino,

Reinaldo Cubillos

MéxicoChina:Sudeste Asiático: